Factors Affecting Transfer Pricing

Umi  Kalsum; Rika Henda  Safitri; Mukhtaruddin Mukhtaruddin; Riska  Novelia

doi:10.33395/owner.v9i2.2653

Authors

Umi Kalsum Fakultas Ekonomi, Universitas Sriwijaya
Rika Henda Safitri Fakultas Ekonomi, Universitas Sriwijaya
Mukhtaruddin Fakultas Ekonomi, Universitas Sriwijaya
Riska Novelia Fakultas Ekonomi, Universitas Sriwijaya

DOI:

10.33395/owner.v9i2.2653

Keywords:

audit committee; debt covenant; transfer pricing; intangible asset

Abstract

The purpose of this study is to examine the factors that influence transfer pricing including profitability, bonus mechanism, exchange rate, company size, debt covenant, tunneling incentive, intangible assets, tax minimisation, tax haven, audit committee, independent commissioner, managerial ownership and institutional ownership. The population of this study consists of all manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the period 2017-2021. The data sample was collected using purposive sampling technique and resulted in 60 observation data. The results of the analysis show that the variables of profitability (X1), bonus mechanism (X2), company size (X4), audit committee (X10), independent commissioner (X11), institutional ownership (X12) have an effect on transfer pricing, while the exchange rate (X3), debt covenant (X5), tunneling incentive (X6), intangible assets (X7), tax minimization (X8), tax haven (X9), and managerial ownership (X13) have no effect on transfer pricing.

Downloads

Download data is not yet available.

Plum-X Analityc

References

REFERENSI

Abbas, D. S., Eksandy, A., & Hidayat, I. (2020). The effect of corporate social responsibility, voluntary disclosure, leverage, and timeliness on earnings response coefficient. Journal of Business and Management Review, 1(6), 413–424.

Adelia, M., & Santioso, L. (2021). Pengaruh Pajak, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Dan Exchange Rate Terhadap Transfer Pricing. Jurnal Multiparadigma Akuntansi, 3(2), 721–730.

Alawiyah, N., Umdiana, N., & Suprihatin, N. S. (2024). Pengaruh Pajak, Debt Covenant dan Tunneling Incentive terhadap Keputusan perusahaan melakukan Transfer Pricing. “LAWSUIT” Jurnal Perpajakan, 3(1), 27–43. https://doi.org/10.30656/lawsuit.v3i1.1187

Alexander, N. (2024). Determinants of Transfer Pricing Decisions and Its Impact on Tax Avoidance. Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 9(2), 200–206.

Amanah, K., & Suyono, N. A. (2020). Pengaruh profitabilitas, mekanisme bonus, tunneling incentive, dan debt covenant terhadap transfer pricing dengan tax minimization sebagai variabel moderasi. Journal of Economic, Business and Engineering (JEBE), 2(1), 1–13.

Andini, R., Andika, A. D., & Pranaditya, A. (2022). Analisa Pengaruh Kepemilikan Institusional, Proporsi Dewan Komisaris Independen, Dan Profitabilitas Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderating (Studi Empiris Pada Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2019). Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 22(2), 529–537.

Anh, N. H., Hieu, N. T., & Nga, D. T. (2018). Determinants of transfer pricing aggressiveness: A case of Vietnam. South East Asia Journal of Contemporary Business, Economics and Law, 16(5), 104–112.

Apriyanto, V., Leon, H., & Haryadi, D. (2024). The Influence Of Debt Covenant, Profitability, Bonus Plan, And Exchange Rate On Tax Avoidance With Transfer Pricing As An Intervening Variable In Raw Goods Sector Companies On The Indonesian Stock Exchange. Jurnal Revenue?: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 5(1), 32–42. https://doi.org/10.46306/rev.v5i1.393

Arisa, Y., Hutauruk, M. R., Firmansyah, F., & Pardede, P. P. (2024). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas Dan Intensitas Modal Terhadap Agresivitas Pajak Dengan Struktur Modal Sebagai Variabel Moderasi. Aset Mahakam, 2(2), 101–112.

Asalam, A. G., & Mulyaningrum, M. (2022). The effect of tax, profitability and bonus mechanism on transfer pricing. In Acceleration of Digital Innovation & Technology towards Society 5.0 (pp. 442–446). Routledge.

Badri, J., Das, N. A., & Putra, Y. E. (2021). Pengaruh Minimalisasi Pajak, Mekanisme Bonus Kepemilikan Asing Terhadap Transfer Pricing Pada Perusahaan Manufaktur Multinasional Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Profita: Akuntansi Dan Bisnis, 2(1), 1–15.

Burhan, M. C., & Malau, H. (2021). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Ukuran Dan Umur Perusahaan Terhadap Praktik Perataan Laba (Studi Kasus Pada Perusahaan BUMN Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019). Akuntansi: Jurnal Akuntansi Integratif, 7(1).

Cahyani, G. S. D., Hafizi, M. R., Sukmana, E. T., Farid, F. M., & Noval, M. (2024). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Moderating. Ragam: Journal of Statistics & Its Application, 3(1), 11–26.

Chandra Gian Asmara. (2019, July 8). Soal Pajak Adaro, Sri Mulyani: Selama Ini Sudah Transparan. CNBCIndonesia. https://www.cnbcindonesia.com/market/20190708190803-17-83487/soal-pajak-adaro-sri-mulyani-selama-ini-sudah-transparan?utm_source=chatgpt.com

Devi, N., & Noviari, N. (2022). Pengaruh pajak dan pemanfaatan tax haven pada transfer pricing. E-Jurnal Akuntansi, 32(5), 1175–1188.

Dewa Suartama. (2022, November 19). Contoh Kasus Transfer Pricing pada Perusahaan Limited Risk Distributor. MediaKomunitasPerpajakanIndonesia. https://ortax.org/contoh-kasus-transfer-pricing-pada-perusahaan-limited-risk-distributor?utm_source=chatgpt.com

Erlin, L. O., Sutarjo, A., & Silvera, D. L. (2023). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Institusional dan Beban Pajak Tangguhan Terhadap Tax Avoidance. Ekasakti Pareso Jurnal Akuntansi, 1(2), 112–121.

Fernanda, A., Wahyuningsih, E., & Diana, H. (2023). Pengaruh pajak, profitabilitas, debt covenant, dan good corporate governance terhadap transfer pricing pada perusahaan manufaktur sektor aneka industri yang terdaftar di BEI tahun 2018-2021. Journal of Islamic Finance and Accounting Research, 2(2 AGUSTUS), 1–21.

Firmansyah. (2022). Pengaruh Leverage, Intensitas Aset Tetap, Transfer Pricing, Dan Komite Audit Terhadap Manajemen Pajak Dengan Indikator Tarif Pajak Efektif. Jurnal Literasi Akuntansi, 2(3), 167–174. https://doi.org/10.55587/jla.v2i3.64

Gresik, T. A., & Schjelderup, G. (2024). Transfer pricing under global adoption of destination-based cash-flow taxation. International Tax and Public Finance, 31(1), 243–261. https://doi.org/10.1007/s10797-023-09783-z

Haliyah, S. N., Saebani, A., & Setiawan, A. (2021). Pengaruh Tarif Pajak, Tunneling Incentive, Dan Intangible Asset Terhadap Keputusan Transfer Pricing. Prosiding BIEMA (Business Management, Economic, and Accounting National Seminar), 2, 520–530.

Handajani, L. A. N. L., & Ap, N. N. (2020). Pengaruh Komite Audit dan Managerial Entrenchment terhadap Agresivitas Pajak serta Implikasinya terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan.

Hansen, don, & Mowen, M. (2007). Managerial Accounting (8th ed.). RobDewey. https://drive.google.com/file/d/1o5q3PTaE5gefZBfHz3oXlfPiM6WuweW0/view

Hariaji, N. W., & Akbar, F. S. (2021). Pengaruh Multinasionalitas, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Dan Leverage Terhadap Transfer Pricing. Seminar Nasional Akuntansi Dan Call For Paper (Senapan), 1(1), 36–48. https://doi.org/10.33005/senapan.v1i1.226

Hartika, W., & Rahman, F. (2020). Pengaruh beban pajak dan debt covenant terhadap transfer pricing pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2017. Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan, 8(3).

Haryani, N. I., & Susilawati, C. (2023). Pengaruh ukuran dewan komisaris, ukuran dewan direksi, ukuran perusahaan, kepemilikan institusional, dan komisaris independen terhadap kinerja keuangan. Journal of Economic, Bussines and Accounting (COSTING), 6(2), 2425–2435.

Hidayat, imam, & Nur Hodijah, S. (2018). Pengaruh Tunneling Incentive, Mekanisme Bonus, Dan Multinationality Terhadap Transfer Pricing Dengan Tax Minimization Sebagai Variabel Moderasi. https://jurnalhost.com/index.php/jekma/article/view/318/354

Iriani, S. F. (2021). Pengaruh pajak penghasilan, tunneling incentive, debt covenant dan exchange rate terhadap keputusan transfer pricing pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di bursa efek Indonesia tahun 2017-2019. Jurnal Akuntansi STIE Muhammadiyah Palopo, 7(1).

Istiqomah, & Fanani, B. (2020). Pengaruh Mekanisme Bonus, Tunneling Incentive, dan Debt Covenant Terhadap Transaksi Transfer Pricing. Permana?: Jurnal Perpajakan, Manajemen, Dan Akuntansi, 12(1), 56–66. https://doi.org/10.24905/permana.v12i1.93

Jalan, A., & Vaidyanathan, R. (2017). Tax havens: conduits for corporate tax malfeasance. Journal of Financial Regulation and Compliance, 25(1), 86–104.

Jannah, F., Sarwani, S., Novriyandana, R., & Hardi, E. (2022). Pengaruh Pajak, Mekanisme Bonus, dan Tunneling Incentive Terhadap Keputusan Transfer Pricing Pada Perusahaan Manufaktur Periode 2017-2019. Jurnal Pendidikan Akuntansi & Keuangan, 10(1), 44–60.

Jensen, M., & Meckling, W. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs, and ownership structure. The Economic Nature of the Firm: A Reader, Third Edition, 283–303. https://doi.org/10.1017/CBO9780511817410.023

Lestari, D. M., Dewi, E. Y., & Surachman, S. (2021). Pajak perusahaan dan exchange rate terhadap transfer pricing pada perusahaan kimia. Jurnal Valuasi: Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen Dan Kewirausahaan, 1(1), 58–72.

Louw, F. (2020). Berbagai Faktor Yang Memengaruhi Perusahaan Dalam Pengambilan Keputusan Transfer Pricing. Jurnal Manajemen Motivasi, 16(2), 64. https://doi.org/10.29406/jmm.v16i2.2273

Makhmudah, N. F., & Djohar, C. (2023). Pengaruh Tax Minimization, Tarif Pajak Efektif, dan Exchange Rate Terhadap Transfer Pricing. Jurnal Revenue: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 3(2), 429–441.

Mardiana, E., & Badjuri, A. (2023). Determinan Terhadap Transfer Pricing Melalui Tax Minimization Sebagai Pemoderasi. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi, 7(4), 3365–3374.

Maulani, S. T., Ismatullah, I., & Rinaldi, R. (2021). Pengaruh Pajak Dan Tunneling Incentive Terhadap Indikasi Melakukan Transfer Pricing (Studi Kasus Pada Perusahaan Lq-45 Yang Terindeks Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ekonomi Pembangunan STIE Muhammadiyah Palopo, 7(1), 1–8.

Mintorogo, A., & Djaddang, S. (2019). Pengaruh Tunnelling Incentive Dan Debt Convenant Terhadap Transfer Pricing Yang Dimoderasi Oleh Tax Minimization. Jurnal Akuntansi Dan Auditing, 16(1), 30–40.

Muhsin, M. I., & Abidin, J. (2025). Pengaruh Tax Haven, Foreign Ownership Dan Exchange Rate Terhadap Transfer Pricing. Jurnal Nusa Akuntansi, 2(1), 194–216.

Mujid, E. N., & Utomo, R. B. (2024). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Asing, dan Kepemilikan Keluarga terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Penelitian Ekonomi Akuntansi (JENSI), 8(2), 318–332.

Mulyani, H. S., Prihartini, E., & Sudirno, D. (2020). Analisis keputusan transfer pricing berdasarkan pajak, tunneling dan exchange rate. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 20(2), 171–181.

Novira, A. R., Suzan, L., & Asalam, A. G. (2020). Pengaruh Pajak, Intangible Assets, dan Mekanisme Bonus Terhadap Keputusan Transfer Pricing. Journal of Applied Accounting and Taxation, 5(1), 17–23. https://doi.org/10.30871/jaat.v5i1.1852

Novita, T. I., & Fuad, F. (2024). Pengaruh Perusahaan Keluarga Dan Peran Komisaris Independen Terhadap Manajemen Laba (Studi Kasus pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2021-2022). Diponegoro Journal of Accounting, 13(3).

Nugroho, R. (2022, April 27). Simak 5 Daftar Negara Suaka Pajak di Dunia, Mana Saja. IDXChannel. https://www.idxchannel.com/milenomic/simak-5-daftar-negara-suaka-pajak-di-dunia-mana-saja

Nurwati, N. (2021). Pengaruh Tunneling Incentive dan Debt Covenant terhadap Transfer Pricing dengan Tax Minimization sebagai Variabel Moderating pada Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2020. Jurnal Digital Akuntansi, 1(2), 93–105.

Petra, B. A., Sari, Y. P., Pondrinal, M., & Alfino, D. A. (2020). Pengaruh Struktur Modal, Current Ratio Dan Laba Perlembar Saham Terhadap Kinerja Perusahaan (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Tahun 2013-2017). Jurnal Ekobistek, 72–80.

Pondrinal, M., Petra, B. A., Afuan, M., & Anggraini, S. A. (2020). Pengaruh Pajak Penghasilan, Tunneling Incentive Dan Tax Minimization Terhadap Keputusan Transfer Pricing Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Kontrol Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listing Di Bei Tahun 2014–2018. Bilancia: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 4(2), 115–125.

Pramesthi, R. D. F., Suprapti, E., & Kurniawati, E. T. (2019). Income Shifting Dan Pemanfaatan Negara Tax Haven. Jurnal Reviu Akuntansi Dan Keuangan, 9(3), 375–386.

Pratama, A. (2020). Corporate governance, foreign operations and transfer pricing practice: the case of Indonesian manufacturing companies. International Journal of Business and Globalisation, 24(2), 185–200.

Pratomo, D., & Rana, R. A. (2021). Pengaruh kepemilikan institusional, komisaris independen dan komite audit terhadap penghindaran pajak. Jurnal Akuntansi, 8(1), 91–103.

Purba, F. D. I., Abbas, D. S., & Hidayat, I. (2024). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Mekanisme Bonus dan Kepemilikan Asing Terhadap Transfer Pricing. JIBEMA: Jurnal Ilmu Bisnis, Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi, 1(3), 187–196. https://doi.org/10.62421/jibema.v1i3.17

Purnamasari, W. A. (2020). The influence of ownership structure on transfer pricing. Journal of Contemporary Accounting, 2(2), 108–118. https://doi.org/10.20885/jca.vol2.iss2.art5

Putra, R. J., & Rizkillah, A. A. (2022). The Effect of Bonus Mechanisms, Good Corporate Governance on Transfer Princing with Tax Avoidance as Moderating. International Journal of Industrial Management, 14, 543–557.

Putri, W. C., & Lindawati, L. (2023). Pengaruh Tax Minimization, Exchange Rate dan Tunneling Incentive terhadap Keputusan Transfer Pricing. Scientific Journal of Reflection: Economic, Accounting, Management and Business, 6(1), 195–204.

Rejeki, S., Wijaya, A. L., & Amah, N. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional Kepemilikan Manajeial dan Proporsi Dewan Komisaris Terhadap Penghindaran Pajak dan Transfer Princing Sebagai Variabel Moderasi (Studi Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdafar di BEI Tahun 2014-2017. SIMBA: Seminar Inovasi Manajemen, Bisnis, Dan Akuntansi, 1.

Rizanti, D. F., & Karlina, L. (2024). Pengaruh Pajak, Mekanisme Bonus dan Tunneling Incentive terhadap Transfer Pricing. AKADEMIK: Jurnal Mahasiswa Humanis, 4(2), 499–512.

Rizaty, M. (2021, September 21). Daftar 5 Lima Negara Suaka Pajak di Dunia. KatadataMediaNetwork. https://databoks.katadata.co.id/ekonomi-makro/statistik/87f90e924b3cb5c/daftar-5-lima-negara-suaka-pajak-di-dunia

Rizqi, A. M., & Rusydi, M. K. (2023). Pengaruh Tax Expense, Intangible Asset, Dan Foreign Ownership Terhadap Indikasi Praktik Transfer Pricing Dengan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi (Studi Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016–2020). Telaah Ilmiah Akuntansi Dan Perpajakan (TIARA), 1(1), 61–74.

Rustian, N. R., & Syafri, S. (2023). Pengaruh Ukuran Perusahan, Leverage, Kepemilikan Asing Dan Profitabilitas Terhadap Transfer Pricing Pada Perusahaan Sektor Oil, Gas & Coal Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI). Akuntansi, 2(3), 268–283.

Sa’diah, F., & Afriyenti, M. (2021). Pengaruh tax avoidance, ukuran perusahaan, dan dewan komisaris independen terhadap kebijakan transfer pricing. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 3(3), 501–516.

Sakina, S., & Sugiyanto, S. (2023). Pengaruh Pajak, Tunneling Incentive, dan Mekanisme Bonus Terhadap Transfer Pricing. MEDIA AKUNTANSI PERPAJAKAN, 8(1), 27–39. https://doi.org/10.52447/map.v8i1.6869

Sari, A. N., & Puryandani, S. (2019). Pengaruh Pajak, Tunneling Incentive, Good Corporate Governance dan Mekanisme Bonus terhadap Transfer Pricing (Studi Kasus pada Perusahaan Pertambangan yang Tercatat di BEI Periode 2014-2017). Proceeding of International Conference Sustainable Competitive Advantage, 9(1).

Sejati Wahyu, & Triyanto Nur. (2021). The Effect Of Tax, Company Size, Exchange Rate, And Intangible Asset (Study on Mining Sector Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) Period of 2015-2019).

Setiawan, M. A. (2021). Pengaruh tunneling incentive, mekanisme bonus, dan leverage terhadap keputusan perusahaan melakukan transfer pricing: Pada perusahaan manufaktur, perkebunan, dan pertambangan. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 3(3), 687–704.

Setyorini, F., & Nurhayati, I. (2022). Pengaruh Pajak (Etr), Tunneling Incentive (Tnc), Mekanisme Bonus (Itrendlb) Dan Firm Size (Size) Terhadap Keputusan Transfer Pricing (Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei Periode 2017-2020). JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha, 13(01), 233–242.

Sihite, D. A., & Hasanah, N. (2024). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Ukuran Perusahaan Dan Reputasi Auditor Terhadap Opini Audit Going Concern. Jurnal Nusa Akuntansi, 1(3), 828–850.

Sulistiyani, R., & Zulaikha, Z. (2022). Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Voluntary Auditor Switching (Kajian pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode Tahun 2018-2020). Diponegoro Journal of Accounting, 11(4).

Sunday, D., Onyeka, C. M., & Ugorji, C. N. (2024). Financial management practices and profitability of listed deposit money banks in Nigeria. Journal of Accounting and Financial Management, 10(4), 2211–2695.

Surianto, N. M., Kartini, K., & Indrijawati, A. (2023). Pengaruh Tunneling Incentive, Mekanisme Bonus dan Leverage terhadap Transfer Pricing dengan Tax Minimization sebagai Variabel Moderasi. SEIKO: Journal of Management & Business, 6(2), 278–295.

Suyanto, S., Alfiani, H., Apriliyana, S., & Siciliya, A. R. (2021). Financial Pressure, Deferred Tax Expense, and Tax Aggressiveness: Audit Committee as the Moderation Variable. Jurnal Dinamika Akuntansi, 13(2), 180–195.

Syahputri, A., & Rachmawati, N. A. (2021). Pengaruh Tax Haven dan Debt Covenant Terhadap Keputusan Perusahaan Melakukan Transfer Pricing Dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderasi. Journal of Applied Managerial Accounting, 5(1), 60–74.

Tambunan. (2021, August 3). Transfer Pricing Perusahaan Manufaktur Otomotif Di Indonesia Studi Putusan Pengadilan Pajak 2015-2019. UniversitasIndonesia. https://fia.ui.ac.id/transfer-pricing-perusahaan-manufaktur-otomotif-di-indonesia-studi-putusan-pengadilan-pajak-2015-2019/?utm_source=chatgpt.com

Triyanto, D. N. (2020). Pengaruh Beban Pajak, Mekanisme Bonus, Exchange Rate, Dan Kepemilikan Asing Terhadap Indikasi Melakukan Transfer Pricing. Nominal: Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 9(2), 211–225.

Wahyudi, I., & Fitriah, N. (2021). Pengaruh aset tidak berwujud, ukuran perusahaan, kepatuhan perpajakan, dan leverage terhadap transfer pricing. Jurnal Akuntansi, 13(2), 388–401.

Watts, R., & Zimmerman, J. (1986). Positive accounting theory (1st ed., Vol. 1). Prentice Hall International. https://archive.org/search.php?query=external-identifier%3A%22urn%3Alcp%3Apositiveaccounti0000ross%3Aepub%3A3954b968-8672-440d-a891-9cbadcbcdce4%22

Wulandari, S., Oktaviani, R. M., & Hardiyanti, W. (2021). Pengaruh Pajak, Aset Tak Berwujud, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Transfer Pricing.

Zahro, S. F., Fachrurrozie, F., & Hadi, C. (2024). Pengaruh Kepemilikan Asing, Tunneling Incentive, Dan Sales Growth Terhadap Transfer Pricing Dengan Debt Covenant Sebagai Variabel Moderasi Pada Perusahaan Sektor Non Keuangan. Book Chapter Akuntansi Perpajakan.