Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Nilai Perusahaan Dengan Risiko Kredit Sebagai Pemoderasi
DOI:
https://doi.org/10.33395/owner.v7i2.1456Keywords:
Corporate governance, Net interest margin, Non-performing loan, Price to book value, Return on assetsAbstract
The price that investors are prepared to pay for a business's stock is a good indicator of the firm's value, and hence the stock market price is a good indicator of the value of the company. The CGPI, ROA, NIM, and NPL are just a few examples of parameters that will be investigated in order to ascertain the degree to which they have an impact on PBV. In this line of investigation, we make use of the common effect model in conjunction with the panel data regression technique. The research sample is State-Owned Banks in Indonesia, specifically Bank Negara Indonesia (BBNI), Bank Rakyat Indonesia (BBRI), Bank Tabungan Negara (BBTN) and Bank Mandiri (BMRI). The period from 2011 to 2020 will be examined by the research. According to the findings, CGPI, ROA, and NIM each have a considerable influence on PBV that is both positive and beneficial. It has been established that the variable NPL moderates by lowering the influence that CGPI has on PBV. On the other hand, it has not been demonstrated that the variables ROA and NIM moderate. This is because the NPL number, despite having increased, is still regarded to be within the tolerance limit, making it an acceptable risk despite the fact that it has increased.
Downloads
References
Anggitasari, N. & Mutmainah, S. (2012). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Pengungkapan Corporate Social Responsibility dan Struktur Good Corporate Governance Sebagai Variabel Pemoderasi Pada Perusahaan Manufaktur. Journal of Accounting, 1(2), 1-15.
Anisa, H.V., & Suryandari, D. (2021). The Effect of NPL, GCG Self Assessment, ROA, and CAR on Firm Value (Empirical Study on Commercial Banks listed on the Indonesia Stock Exchange), Accounting and Finance Studies, 1(2), 111-124.
Asriyani, R., & Mawardi, W. (2018). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Nilai Perusahaan Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Intervening. Diponegoro Journal of Management, 6(3), 1-15.
Azaria, K., & Muslichah. (2021). Pengaruh Tata Kelola Perusahaan terhadap Nilai Perusahaan dengan Manajemen Laba sebagai Variabel Mediasi. Jurnal Monex, 10(1), 81-93.
Dallas, G. (2004). Governance and Risk: Analytical Hand Book for Investors, Managers, Directors, and Stakeholders, Standards and Poor, Governance Service. New York: Mc. Graw Hill.
Debora (2021). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi TSM, 1(1), 71-82.
Eisenhardt, K. M. (1989). Agency Theory: An Assessment and Review. The Academy of Management Review, 14(1), 57-74.
Fitri, R. A. & Herwiyanti, E. (2015). Pengaruh Corporate Social Responsibility dan Good Corporate Governance terhadap Nilai Perusahaan. Journal & Proceeding, 5(1), 60-76
Freddy & Toni, F. (2020). The Effect of Return on Equity, Net Interest Margin, Loan to Funding Ratio, Capital Adequacy Ratio and Non Performing Loan on Price to Book Value in Banking Industry Listed on the Indonesia Stock Exchange. International Journal of Research and Review, 7(9), 242-252.
Halimah, S. N. & Komariah, E. (2017). Pengaruh ROA, CAR, NPL, LDR, BOPO Terhadap Nilai Perusahaan Bank Umum. Jurnal Akuntansi, Ekonomi dan Manajemen Bisnis, 5(1), 14-25.
Hasan, A. M. (2011). Analisis Faktor yang Mempengaruhi Price to Book Value Saham (pada Bank yang Terdaftar di BEI periode 2005-2008). Pekbis Jurnal, 3(3), 536-548.
Hidayat, M. (2014). Pengaruh Rasio Kesehatan Perbankan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Informasi Akuntansi, 4(1), 41-47.
Iskandar, Y. (2021). Pengaruh Net Interest Margin, Return on Equity, Return on Asset, Capital Adequacy Ratio Terhadap Price Book Value Pada Bank Umum di Indonesia. Dialektika Jurnal Ekonomi dan Ilmu Sosial, 6(1), 9-16.
Jensen, M. C., & Meckling, W.H. (1976), Theory of the Firm: Managerial Behaviour, Agency Cost, and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.
Garcia, M. T. M., & Guerreiro, J. P. S. M. (2016). Internal and external determinants of banks' profitability the Portuguese case. Journal of Economic Studies, 43(1), 90–107.
Hidayat, F.S., Rizal, M., & Arifianti, R. (2018). Analisis Pengaruh Corporate Governance Perception Index (CGPI) dan Kebijakan Dividen terhadap Nilai Perusahaan BUMN. Jurnal Manajemen Pelayanan Publik. 2(1). 64-73.
Loen, B., & Ericson, S. (2008). Manajemen Aktiva Pasiva Bank Devisa. Penerbit PT. Grasindo: Jakarta.
Maimunah, S. & Fahtiani, T. (2019). Pengaruh NPL, ROA dan CAR Terhadap PBV pada Bank BUMN. Jurnal Informasi Perpajakan, Akuntansi dan Keuangan Publik, 14(1), 19-36.
Muammar, Orbaningsih, D., & Ahmad. (2019). Determinan Nilai Perusahaan dengan Ukuran Perusahaan dan Leverage sebagai Pemoderasi pada Perusahaan Konstruksi. Jurnal JRKA, 5(2), 11-30.
Mumtazah, F., & Purwanto, A. (2020). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan Dan Pengungkapan Lingkungan Terhadap Nilai Perusahaan. Diponegoro Journal of Accounting, 9(2), 1–11.
Murni, S., & Sabijono, H. (2018). Pengaruh Kinerja Keuangan Dalam Menentukan Nilai Perusahaan. Jurnal Manajemen Bisnis dan Inovasi, 5(2), 97-107.
Naeem, M., Baloch, Q. B., & Khan, A. W. (2017). Factors affecting banks' profitability in Pakistan. International Journal of Business Studies Review, 2(2), 33–49.
Olalere, O., Islam, M.A., Marniati, & Rahmi, N. (2021). The Effect of Revenue Diversification on The Firm Value and Stability of Banks: A Comparative Study of Nigerian and Malaysian Banks. Banks And Bank Systems Journal, 16(3), 141-151.
Perdana, R.S., & Raharja. (2014). Analisis Pengaruh Corporate Governance Terhadap Nilai Perusahaan. Diponegoro Journal of Accounting, 3(3), 1-13.
Priharta, A., Buana, Y., Diana, D., & Sintarini, F. (2022). Corporate Governance dan Kinerja Keuangan: Dampaknya Pada Nilai Perusahaan. Jurnal Akuntansi dan Governance, 3(1), 16-28.
Priharta, A., Darto, D., Gani, N. A., & Jaharuddin, J. (2022). Anteseden Profitabilitas Bank BUMN di Indonesia. Jurnal Ekonomi Manajemen Perbankan (JEMPER), 4(1), 1-9.
Putra, T.P. & Chabachib, M. (2007). Pengaruh Kinerja Keuangan dan Beta Saham Terhadap Price to Book Value Pada Perusahaan Properti. Jurnal Studi Manajemen dan Organisasi, 4(2), 81-90.
Rahmadi, Z. T. (2019). Pengaruh Net Interest Margin, Non Performing Loan dan Capital Adequency Ratio Terhadap Nilai Perusahaan dengan Tobins’Q Sebagai Indikator Pengukur Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018. Khazanah Ilmu Berazam, 2(4), 634–643.
Repi, S. & Murni, S. (2016). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Nilai Perusahaan Subsektor Perbankan Pada BEI Dalam Menghadapi MEA. Jurnal EMBA, 4(1), 181-191.
Ross, S. A., (1977). The Determination of Financial Structure: The Incentive-Signalling Approach. The Bell Journal of Economics, 8(1), 23–40.
Saputri, I.A., & Supramono, S. (2021). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Riset Ekonomi dan Bisnis, 14(2), 117-132.
Sari, P.Y., & Priantinah, D. (2018). Pengaruh Kinerja Keuangan dan Corporate Social Responsibility (CSR) Terhadap Nilai Perusahaan Pada Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015. Jurnal Nominal, 7(2), 111–125.
Sjahrial, R., Priharta, A., Parewangi, A. M. A., & Hermiyetti, H. (2014, July). Modeling Financial Distress: The Case of Indonesian Banking Industry. In EcoMod Conference Proceedings.
Susilo, A., Sulastri, & Isnurhadi (2018). Good Corporate Governance, Resiko Bisnis dan Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Analisis Bisnis Ekonomi, 16(1), 63-72
Wardoyo, & Veronica, T. M. (2013). Pengaruh Good Corporate Governance, Corporate Social Responsibility & Kinerja Keuangan terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Dinamika Manajemen, 4(2), 132-149.
Yuniarsa, A. & Annis, B. (2020). Pengaruh Non Performing Finance, Net Interest Margin, Gearing Ratio, dan Aset Turn Over Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Civitas Academica, 1(1), 102-114.
Yuslirizal, A. (2017). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Growth, Likuiditas dan Size terhadap Nilai Perusahaan pada Industri Tekstil dan Garmen di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Kalatogis, 5(3), 116-126.
Zampara, K., Giannopoulos, M., & Koufopoulos, D. N. (2017). Macroeconomic and industry?specific determinants of Greek bank profitability.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2023 Andry Priharta, Nur Asni Gani, Darto Darto, Sulhendri Sulhendri, Uun Uniyawati
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
